KT, 경쟁사 보안 사고로 반사이익…목표가 12.5%↑-IBK

[이데일리 권오석 기자] IBK투자증권은 KT(030200)에 대해 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 순이익) 조정을 반영, 목표주가를 7만 2000원으로 12.5% 상향한다고 3일 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 “하반기 AI(인공지능) 사업 확대로 R&D(연구개발) 비용 증가 가능성은 있다”면서도 “인건비 절감, 저수익 사업 정리, 분양 이익 반영 등으로 이익 개선 흐름은 지속될 전망”이라고 내다봤다.

그는 KT의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 7조 1317억원(전년 대비 8.9%↑)과 9129억원(84.8%↑)으로, 컨센서스(7조 1598억원·8262억원)와 당사 기존 추정(7조 682억원·7987억원) 대비 매출은 부합하며 영업이익은 상회할 전망이라고 분석했다. 김 연구원은 “경쟁사 보안 사고로 인한 반사이익, 인건비 절감 효과, 예상보다 큰 부동산 분양 이익 반영 등이 긍정적으로 작용하겠다”고 했다.

별도 기준 매출액과 영업이익은 각각 4조 6,380억원(2.0%↑), 4453억원(24.1%↑)으로 예상했다. 그는 “경쟁사 신규 영업 정지로 인한 5G 가입자 유입 및 IPTV·인터넷 등 유선 가입자 증가로 외형이 소폭 성장할 전망”이라고 했다.