[이데일리 김윤정 기자] 한국투자신탁운용은 ‘ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF’가 최근 1년 기준 해외형 커버드콜 상장지수펀드(ETF) 가운데 가장 높은 수익률을 기록했다고 18일 밝혔다.

한국거래소에 따르면 전 영업일(15일) 기준 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF의 최근 1년 가격수익률(PR)은 112.94%로 집계됐다. 분배금을 포함한 총수익률(TR)은 148.07%에 달했다. 이는 국내 상장 해외형 커버드콜 ETF 37개 가운데 가장 높은 수준이다. 한투운용 측은 최근 1년 기준 PR과 TR이 모두 100%를 넘은 상품은 해당 ETF가 유일하다고 설명했다.

최근 6개월 수익률도 높은 수준을 기록했다. ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF의 최근 6개월 PR은 59.34%, TR은 73.35%로, 모두 동일 유형 가운데 1위를 기록했다. 같은 기간 해외형 커버드콜 ETF 37개의 평균 PR과 TR은 각각 5.82%, 12.60%에 그쳤다.

ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 한국투자신탁운용이 지난 2024년 4월 상장한 상품이다. 미국 반도체 시가총액 상위 30개 종목에 투자하면서 나스닥100 ETF(QQQ) 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 활용한다. 반도체 주가 상승에 따른 수익을 추구하는 동시에 옵션 프리미엄 수익을 확보하는 구조다.

주요 투자 대상은 AI 인프라 투자 사이클 핵심으로 꼽히는 반도체 밸류체인 전반이다. △그래픽처리장치(GPU) 및 인공지능(AI) 가속기 △메모리 △파운드리 △반도체 장비 △팹리스 및 주문형반도체(ASIC) 등 5개 영역 기업에 분산 투자한다.

매일 만기가 돌아오는 데일리 옵션을 활용하는 점도 특징이다. 해당 ETF는 매일 1% 외가격(OTM) 데일리 옵션을 매도하는 전략을 사용한다. 이를 통해 위클리·먼슬리 옵션 대비 시장 변화에 빠르게 대응하고 단기 변동성 수익을 추구할 수 있다는 설명이다.

남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “반도체 밸류체인 5개 영역에 분산 투자하는 전략을 통해 메모리 사이클 변동성 영향을 줄이면서 반도체 슈퍼사이클 전반의 수혜를 추구할 수 있다”고 말했다.

이어 “ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 월분배형 상품으로 최근 1년간 월평균 1.25% 수준의 분배율을 기록했다”며 “반도체 산업 성장에 투자하면서 월 분배금 수익도 함께 추구할 수 있는 상품”이라고 덧붙였다.

한편 해당 ETF는 커버드콜 전략 특성상 기초자산과 옵션 매도 대상이 급등하는 구간에서는 수익이 제한될 수 있다. 또한 실적배당형 상품으로 과거 성과와 분배율이 미래 성과와 분배율을 보장하지 않고, 운용 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.