[이데일리 방성훈 기자] 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 ‘중국 스파이’ 스캔들로 엔비디아 주가가 곤두박질치는 사이 경쟁사 AMD와 브로드컴 주가가 치솟았다. 투자자들이 엔비디아의 악재를 경쟁사엔 기회로 본 것이다. 다만 경쟁사들도 감시의 눈길을 피하기 어려울 것이라는 경고가 나온다.

9일(현지시간) 뉴욕증시에서 AMD 주가는 13.3%, 브로드컴은 8.8% 급등했다. 다우존스마켓데이터에 따르면 브로드컴은 지난해 11월 구글 모회사 알파벳과의 대형 계약을 발표한 이후 하루 기준 최대 상승률을 기록했다.

필라델피아반도체지수도 6.9% 올랐다. 지수 구성 종목 가운데 이날 하락한 종목은 엔비디아가 유일했다.

엔비디아 주가는 4% 넘게 떨어졌다. 시가총액은 이날 하루에만 1920억달러(약 257조6000억원) 줄었다. 최근 24거래일 동안 증발한 시총은 1조4600억달러(약 1959조원)로, 미국 기업 사상 최대 규모다.

엔비디아는 전날 이사회 차원에서 황 CEO가 외국 정보공작의 표적이 됐는지 조사에 착수했다. 회사 측은 황 CEO가 “중단 없이” CEO직을 유지하고 사업 동력도 꺾이지 않을 것이라고 강조했지만, 투자자들은 확신하지 못하는 모습이다.

센타라캐피털의 윌 앨런 창업자는 이번 반도체 업종 강세가 중간선거 직후 매도세를 딛고 지난주부터 나타난 회복세에 힘을 보탰다고 진단했다. 그는 “올해 최대 뉴스가 될 수도 있다”며 “그동안 인공지능(AI) 붐을 이끌어 온 것은 엔비디아였다”고 말했다.

그러나 경쟁사들도 안심할 수 없다는 지적이다. 시포트리서치의 제이 골드버그 애널리스트는 AMD와 브로드컴 같은 기업들이 중국 내 전자기기 사용에 관한 기존 보안 규정에 더해 “허니트랩(미인계) 대응 교육을 추가하기 시작할 것”이라며 “모든 기업이 이런 위험에 노출돼 있다”고 말했다.

모닝스타의 브라이언 콜렐로 애널리스트도 앞으로 몇 달 동안 미국 AI 생태계의 모든 공급업체가 한층 강화된 감시를 받게 될 것이라고 내다봤다. 외부 영향력을 차단하고 미국 법을 지키기 위한 노력도 강화해야 한다고 했다.

다만 그는 AI 반도체 시장을 장악한 엔비디아가 중국으로선 정보와 지원을 얻기 위해 손잡아야 할 가장 중요한 기업이라고 짚었다. 이어 “다른 기업들을 겨냥한 공작도 배제할 수 없지만, 시장 지배력을 고려하면 엔비디아가 가장 큰 표적”이라고 말했다. AMD와 브로드컴은 논평 요청에 즉각 응답하지 않았다.

규제 강화도 경쟁사들에 부담이 될 수 있다. 미 상원에선 여야 의원들이 조사를 촉구하고 나섰다. 앨리스 황이 몸담았던 싱가포르 데이터센터업체 메가스피드가 중국 기업들의 수출통제 우회를 도왔다는 의혹으로 미 당국의 조사를 받고 있다. 황 CEO는 최근 블룸버그통신에 메가스피드가 중국 구매자들에게 칩을 판 증거를 찾지 못했다고 밝혔다. 이번 사건으로 추가 수출 규제가 힘을 얻을 수 있다는 분석이 나온다.

레이먼드제임스의 에드 밀스 애널리스트는 대중국 반도체 제조장비 판매를 더 제한하는 초당적 상원 법안인 ‘매치법’ 등을 거론하며, 수출통제가 지난주 상하원 과반을 확보한 민주당의 “최우선 과제”라고 짚었다. 엘리자베스 워런(민주·매사추세츠) 상원의원도 이날 엑스(X·옛 트위터)에 “첨단 AI 칩이 중국군의 전력 강화에 쓰이지 않도록 막을 법안이 준비돼 있다. 처리하자”고 썼다.

경쟁사들도 중국 사업에서 자유롭지 않다. 엔비디아와 AMD는 각각 H20·H200, MI308 등 구형 칩을 중국 고객에 팔고 있다. 브로드컴과 엔비디아는 중국 데이터센터에 고성능 네트워크 스위치도 공급한다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 중국 규제당국은 브로드컴 의존도를 검토하고 있다.