[이데일리 신수정 기자] 세계 각국의 국부펀드가 인공지능(AI)과 데이터센터 등 핵심 산업에 막대한 자금을 쏟아붓고 있다. 단순히 기업에 투자하는 데 그치지 않고 직접 기업을 인수하거나 인프라를 운영하며 산업의 주도권까지 확보하는 모습이다. 이 같은 투자 확대 속에 전 세계 국부펀드 자산은 2030년 약 3경원에 육박할 것으로 전망됐다.

12일(현지시간) 로이터통신에 따르면 글로벌 회계·컨설팅 기업 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC)는 세계 350대 공공 투자기관을 분석한 보고서에서 국부펀드 자산이 현재 약 15조 2000억달러(약 2경 318조원)에서 2030년 22조 4000억달러(약 2경 9942조원)로 약 47% 증가할 것으로 예상했다.

공적연금 자산도 같은 기간 27조 6000억달러(약 3경 6893조원)에서 36조 3000억달러(약 4경 8522조원)로 늘어날 전망이다. 두 기관의 자산을 합치면 2030년 58조 7000억달러(약 7경 8464조원)에 달한다. 중앙은행 자산 역시 17조 3000억달러에서 20조 9000억달러로 증가할 것으로 추산됐다.

PwC가 주목한 변화는 투자 방식이다. 과거 국부펀드와 공적연금은 외부 자산운용사에 자금을 맡기거나 투자자로 참여하는 경우가 많았다. 최근에는 대형 투자기관을 중심으로 직접 인수합병(M&A) 거래를 주도하고 기업 경영과 인프라 운영에도 뛰어들고 있다.

에릭 얀슨 PwC 글로벌 사모펀드·직접투자 부문 책임자는 “이들 투자기관은 더 이상 외부 운용사에만 의존하지 않는다”며 “직접 거래를 발굴하고 경영권을 확보해 기업 운영에도 참여하고 있다”고 설명했다.

특히 AI가 국부펀드의 핵심 투자처로 떠올랐다. 지난해 국가 투자기관들이 AI와 디지털 전환 분야에 투입한 자금은 약 660억달러(약 88조 2222억원)에 달했다. 이 가운데 대부분이 미국으로 향했다. 중국으로 유입된 자금은 약 40억달러(약 5조 3468억원)로 줄어들었다.

중동 산유국의 국부펀드들이 미국 투자에 적극적이다. PwC는 카타르투자청(QIA)과 아랍에미리트(UAE) 아부다비의 MGX, 아부다비투자청(ADIA) 등이 미국에 대규모 투자 계획을 내놓은 점에 주목했다.

실제 아부다비의 AI 투자회사 MGX는 지난해 블랙록, 엔비디아, 마이크로소프트 등과 함께 약 400억달러(약 53조4680억원) 규모의 미국 데이터센터 운영업체 얼라인드 데이터센터스 인수 거래를 주도했다. AI 경쟁에 필요한 데이터센터와 전력 등 기반시설을 확보하는 데 국부펀드가 직접 나선 사례다.

다만 중동 국부펀드들이 모두 해외투자를 늘리는 것은 아니다. 사우디아라비아 국부펀드(PIF)는 한때 약 30%에 달했던 해외자산 비중을 20% 수준으로 낮췄다. 해외투자보다는 국내 사업에 집중하고 전체 투자 지출도 보다 엄격하게 관리하려는 움직임이라고 PwC는 분석했다.

막대한 투자 자금이 소수 대형 기관에 집중되는 현상도 두드러졌다. 세계 10대 국부펀드·공적연금이 전체 자산의 약 41%를 보유하고 있으며, 상위 50개 기관의 비중은 77%에 달했다.

PwC는 이들 대형 투자기관이 앞으로 세계 경제의 주요 산업을 결정하는 데 상당한 영향력을 행사할 것으로 내다봤다. 보고서는 “이들은 세계 경제를 재편하는 거대한 흐름에 단순히 참여하는 데 그치지 않고, 그 흐름을 가능하게 하고 가속화하며 점차 소유하게 될 것”이라고 평가했다.

다만 2030년 자산 규모는 모형에 근거한 전망치로, 국제유가와 주식시장 성과 등에 따라 실제 증가 폭은 달라질 수 있다.